2/12/2021

Rapport T3 2021 : deux fois plus d’actifs sous gestion avec l'arrivée du Bitcoin

À l'approche du premier anniversaire de YIELD App, nous avons le plaisir d'annoncer que nous avons dépassé nos prévisions les plus ambitieuses, avec 60 000 utilisateurs et 339,4 millions de dollars d'actifs (YLD inclus) sur notre plateforme à la fin septembre 2021. Ces deux chiffres sont en hausse par rapport aux 45 000 utilisateurs et 163,6 millions de dollars d'actifs à la fin du trimestre dernier, ce qui représente une croissance de 33 % et 107 % respectivement.

Actifs sous gestion au troisième trimestre 2021

Certains des dépôts les plus importants proviennent du lancement de notre fonds Bitcoin en juillet dernier, le total de ces actifs s’élevant désormais à 988 BTC, soit près de 42,5 millions de dollars au 30 septembre 2021. La réouverture de ce fonds en août a également donné lieu à l'une de nos plus grandes périodes d'inscription de nouveaux utilisateurs, avec près de 1 500 nouveaux membres nous ayant rejoints sur la seule journée du 20 août.

BTC sur YIELD App au troisième trimestre 2021
Nouveaux utilisateurs lors du troisième trimestre 2021

En outre, 12 744 Éthers (ETH) ont été déposés pour une valorisation d'environ 37,9 millions de dollars, tandis que 14 millions d'USDT et 15,6 millions d'USDC ont été investis dans nos stratégies stablecoins.

ETH sur YIELD App au troisième trimestre 2021
USDC et USDT sur YIELD App au troisième trimestre 2021

Nous avons également accueilli un nombre croissant d'utilisateurs de niveau 5 sur la plateforme, soit ceux qui détiennent 20 000 YLD ou plus dans leurs portefeuilles afin de bénéficier de nos rendements les plus élevés. Le nombre total de ces utilisateurs est passé à 1 964 au cours de cette période, ce qui en fait notre deuxième groupe démographique le plus important.


YLD

Bonus et rééquilibrage YLD

Nous sommes fiers d'annoncer que plus de 21,9 millions de tokens YLD ont été gagnés par nos utilisateurs depuis notre lancement, pour une valorisation actuelle de 9,2 millions de dollars.

YLD perçus par nos utilisateurs depuis notre lancement

Afin d’assurer le bon fonctionnement de notre écosystème, plus de 29,9 millions de YLD ont été rachetés via le programme de rééquilibrage de notre trésorerie. Ce chiffre est en hausse par rapport aux 17,1 millions au 30 juin, ce qui témoigne d’une activité forte et soutenue tout au long de ce trimestre. Il est possible de suivre ce programme à cette adresse.

Dans le cadre de la prochaine amélioration de notre plateforme vers la version 2.0 (V2), nous avons repensé notre programme de récompenses YLD afin de mieux contrôler l’émission de notre token ainsi que son inflation. Cette nouvelle version inclura donc une refonte complète de notre système actuel qui, selon nous, le rendra plus dynamique et récompensera les utilisateurs réellement investis dans la croissance et l'avenir de notre projet.

Avec cette mise à jour, nos estimations montrent que les émissions trimestrielles seront réduites de 60% à 75%, ce qui devrait s'avérer positif pour les détenteurs à long terme de YLD. Plus de détails seront publiés prochainement.

Listings YLD

À l'heure où nous écrivons ce rapport, le token YLD est sur le point d’être coté sur Bittrex, qui affiche un volume de trading sur 24 heures de 136,18 millions de dollars. Le YLD rejoint ainsi 306 autres cryptomonnaies cotées sur cette plateforme dont le BTC, l'ETH, et l'ADA.

Ascendex (anciennement BitMax) a également lancé une compétition net-buy dans laquelle les utilisateurs pouvaient gagner une part d'un pool de récompense de 26 000 YLD pour avoir tradé notre token. Cette initiative a été bien accueillie et a contribué à accroître la visibilité et le volume du YLD.


Marketing et communication 

Partenariats 

West Ham United

Le fait marquant du troisième trimestre pour YIELD App a été l'annonce de notre partenariat avec le club de Premier League West Ham United, basé à Londres. Ce partenariat de poids intervient sept mois seulement après notre lancement public, prouvant ainsi l'attrait croissant des actifs numériques auprès du grand public dans le monde entier

YIELD App est le partenaire officiel de gestion de patrimoine numérique de West Ham United

Nous sommes honorés de conclure ce partenariat avec West Ham United et de travailler aux côtés d'une équipe et d'une organisation aussi prestigieuses, qui compte plus de 60 millions de fans à travers le monde. YIELD App devient l'un des rares gestionnaires d'actifs numériques à entrer dans le cercle exclusif des partenariats sportifs, ce qui fait de cet accord une étape importante pour nous comme pour l'industrie dans son ensemble.


Credmark

Dans les semaines à venir, nous dévoilerons également les détails de notre partenariat avec Credmark, une plateforme décentralisée de modélisation de risque qui exploite les données fournies par les plateformes et les protocoles à travers l'industrie afin de générer des modèles fiables et vérifiables.

YIELD App travaillera avec Credmark pour plus de transparence

Credmark permet à tout investisseur d’accéder aux outils de gestion employés par les institutions financières traditionnelles. La plateforme s'attaque à l'un des problèmes actuels de la DeFi, à savoir le manque de normes et de modélisation de risque, en fournissant des données précises, complètes et cohérentes pour évaluer les vulnérabilités des portfolios d’investissement, et en s'appuyant sur la communauté pour générer et valider ces modèles.

Nous travaillerons avec Credmark pour évaluer nos propres stratégies, et leurs recherches contribueront à éclairer nos décisions ainsi qu’à développer des collaborations plus solides avec les membres sûrs de la communauté, dans le but de renforcer l'ensemble de l'écosystème DeFi.

Publicité et stratégies de croissance

YIELD App a exploré de nombreux nouveaux marchés et stratégies entre juillet et septembre. Il s'agissait notamment de renforcer l'autorité de notre marque grâce à des apparitions dans des médias clés tels que BeInCrypto, Bitcoin.com, u.today et BlockTempo.

Notre équipe de marketing a également commencé à élaborer une stratégie à long terme sur Reddit, qui s’intensifiera en préparation du lancement de notre V2. Parallèlement, nous avons mené une campagne d'un mois avec le navigateur Brave, et menons également des campagnes publicitaires dans plusieurs pays dont la Nouvelle-Zélande, l'Australie, le Royaume-Uni, le Canada et la Pologne, afin de maintenir notre visibilité et d'explorer de nouvelles opportunités.

En septembre, l'équipe de croissance s'est lancée dans un effort de percée du marché indien. Nous sommes en effet convaincus que ce dernier offre un potentiel de croissance important pour les années à venir, et notre présence sur ce marché augmentera à partir du quatrième trimestre.

Communauté et réseaux sociaux

Le troisième trimestre s'est avéré être l'un des plus forts en termes de croissance de notre communauté et de nos réseaux sociaux. Le nombre total de YIELDers dans le monde s'élève désormais à plus de 96 600 followers, contre 87 000 à la fin du deuxième trimestre. Ce chiffre englobe désormais des groupes linguistiques régionaux du monde entier : des Pays-Bas à l'Italie, des Balkans à la Russie, de l'Inde à l'Indonésie et de la Turquie au Nigeria.

Membres de communautés anglophones au 30 septembre 2021


En outre, notre contenu écrit en format long, nos vidéos et nos campagnes sur les réseaux sociaux nous ont permis d'augmenter considérablement nos impressions et engagements sur l'ensemble de nos canaux, avec un regain d'intérêt pour les infographies et les contenus éducatifs.

Influenceurs

Les influenceurs sont depuis longtemps un élément clé de notre stratégie et ce trimestre, nous nous sommes associés à des leaders d'opinion du monde entier, tels que Ken Mack, Mauro Caimi, FunOnTheRide, Mike Satoshi, Madcripto MX, Satoshi Stacker, GirlGoneCrypto, Jason Pizzino, Marvin Favis et La Mejor Estrategia Cripto.

Nous avons également poursuivi nos partenariats avec deux influenceurs polonais : Piotr Ostapowics et Maciej Tomczyk, qui nous ont aidés à échanger avec nos utilisateurs polonais, une région qui fait désormais partie de notre top 5. 

En ce qui concerne les nouvelles plateformes, nous avons commencé à nous aventurer dans le monde de Tik Tok grâce à une campagne réussie avec l'influenceur djislessthan, sa vidéo présentant YIELD App ayant été vue plus de 28 000 fois.

Les jeux-concours lancés par des influenceurs ont également continué à être populaires, notamment notre première campagne dans la région des Amériques centrales et du Sud avec Madcripto MX du Mexique, ainsi qu'une campagne européenne avec Maciej Tomczyk de Pologne. Dans l'ensemble, notre travail avec ces influenceurs a conduit plus de 13 000 nouveaux utilisateurs à nous rejoindre au cours du trimestre.

Médias et événements 

Notre partenariat avec West Ham United nous a permis d’apparaître dans les médias du monde entier, de Yahoo Finance à Business Wire China en passant par Cointelegraph et Bitcoin.com. Cela nous a permis de toucher plus de 313 000 000 visiteurs uniques et 7 614 journalistes, avec un engagement médiatique total de plus de 24 500 personnes.

Notre PDG Tim Frost a continué de publier régulièrement des commentaires ayant obtenu une couverture dans Reuters, Forbes, Business Insider, CNN Brasil, et Capital.com. Tim a également participé à des entretiens avec des influenceurs, notamment Mike Satoshi en Pologne et Joel "Coach K" Kovshoff.

Parallèlement, notre directeur du marketing, Adrien Geneste, a fait une apparition sur la chaîne New Kids on the Blockchain afin de parler de notre fonds Bitcoin et de notre partenariat avec West Ham United, tandis que notre directeur de la croissance, Jan Strandberg, a partagé ses réflexions sur l'avenir de la propriété décentralisée avec BeInCrypto.

Gestion de portfolio

Alors que le total de nos actifs sous gestion continue de croître avec l’arrivée de nouveaux investisseurs individuels, clients institutionnels et, bientôt également de nouveaux actifs, nous pensons qu'un modèle de rapport plus transparent sur nos méthodes de gestion de risque et de placement sera bénéfique pour notre communauté.

Au cours du troisième trimestre, notre équipe a géré des positions dans 18 pools DeFi. Cela s'est fait parallèlement à des allocations dans de multiples stratégies alphas liquides avec des gestionnaires externes approuvés via des souscriptions en nature, comprenant trois actifs de base sous-jacents et un risque de concentration compris entre 0,2% et 2,2%. La répartition globale des risques du portfolio est conçue pour obtenir des expositions neutres au marché, avec des rendements constamment ajustés en conséquence.

Notre génération de rendements est restée saine, ce qui s'est traduit par une augmentation du taux de base pour l'ETH à 6,5 % et pour les stablecoins à 10,5 % vers la fin du trimestre, alors que la reprise générale du marché après la correction de mai s'est poursuivie. Nous continuerons à ajuster nos taux en fonction des conditions du marché dans les mois à venir afin d’en garantir la pérennité.

Fonds Bitcoin et Ethereum  

Le troisième trimestre a marqué le lancement de notre fonds Bitcoin, très attendu, offrant un rendement annuel allant jusqu'à 12 % pour les utilisateurs de niveau 5. Nous avons ouvert ce fonds à deux reprises en juillet et août, chaque fois pour 500 BTC, afin de garantir que nos gestionnaires de portfolio soient en mesure de trouver les opportunités les plus durables et rentables. Les actifs ont ensuite été investis pour une période de 90 jours, les retraits étant considérés sur demande uniquement. Notre fonds Ethereum a, lui, attiré plus de 40 millions de dollars d'actifs entre juillet et septembre.

Recherche en investissements 

L'équipe DeFi a ajouté à son arsenal de recherche un outil exclusif de capture et d’analyse automatisée de l’actualité et des réseaux sociaux, qui fournit un flux continu de données directement exploitables dans notre référentiel analytique. Cela établit ce que nous appelons en interne le "pouls de la DeFi”. Cette agrégation d'informations soigneusement sélectionnées a permis à notre équipe d'améliorer son agilité opérationnelle, ses prévisions de saturation du marché, de diminution des gains, des propositions clés de gouvernance, et plus encore. 

Nous avons fait appel à un prestataire de services d'audit respecté pour effectuer des contrôles auprès des gestionnaires de fonds que nous souhaitons intégrer à notre portfolio. Nous recevons des rapports complets sur chacun d’entre eux, qui sont ensuite examinés en vue de discussions plus approfondies quant à l’ampleur et le timing de nos investissements, selon les conditions de marché.

Gestion de risque  

Entre juillet et septembre, notre équipe de gestion de portfolio a déployé une suite améliorée d'analyse de modélisation de risque s’appuyant sur le système développé depuis notre lancement. Cette dernière itération de nos cinq axes d'évaluation (contrats intelligents, plateforme, contrepartie, risques financiers et de crédit) trace et évalue des dizaines de points de données clés. 

Ceux-ci sont continuellement testés par régression afin de garantir que tous les protocoles et pools analysés par nos gestionnaires répondent à nos critères rigoureux en matière de sécurité. Une fois approuvés par notre comité d'investissement, ils sont ensuite intégrés dans notre système de gestion de portfolio. L'itération et le développement continus de ce cadre d'évaluation de risque sont notre première priorité, notamment puisque nous voyons de nouvelles et passionnantes innovations apparaître dans la DeFi.

Diversification

Les plateformes décentralisées d'investissement citent souvent l'assurance de portefeuilles par l'intermédiaire de fournisseurs tels que BitGo ou Ledger Vault comme élément de leur dispositif de sécurité. Cette couverture est utile pour les actifs restant à l'intérieur de ces portefeuilles et coffres, cependant, pour pouvoir générer un rendement, les actifs doivent être placés dans une série de protocoles externes offrant les meilleures opportunités. Une fois que cela se produit, ils ne sont plus couverts par l'assurance sur les dépôts.

Dans cette optique, la technologie et les processus opérationnels qui permettent cette transposabilité deviennent primordiaux, et, au fur et à mesure que nos actifs sous gestion ont augmenté, nous avons élargi l'offre de stratégies liquides qui génèrent les rendements de notre portfolio. Nous avons également entrepris des audits complets auprès de plusieurs gestionnaires externes afin d’élaborer une combinaison complémentaire de stratégies de trading quantitatif, de spread trading et d'arbitrage.

Dans notre précédent rapport trimestriel, nous évoquions l'utilisation de la diversification comme élément clé pour minimiser la volatilité, tout en protégeant les rendements globaux du portfolio ainsi que les actifs investis. Notre stratégie de diversification comprend les allocations DeFi décrites ci-dessus ainsi que notre capacité croissante en matière de fonds de placements, dirigée par notre nouveau CIO, Lucas Kiely.

Les allocations d'actifs globales sont continuellement ajustées afin de répondre à nos objectifs d'investissement. En moyenne, nos portfolios sont répartis sur 20 à 40 positions, et sont d’autant plus diversifiés en termes d’actifs de base. Cette approche permet de réduire considérablement l'exposition au risque du portfolio en ce qui concerne les points de défaillance uniques. 

Réserves d'assurance et audits

Depuis notre lancement, nous avons constitué un fonds de réserve dans le but de protéger nos utilisateurs au cas où un problème surviendrait sur l’une de nos positions. Au 30 septembre, cette réserve est évaluée à 3,7 millions de dollars, ce qui représente une contribution annualisée de 1 % des dépôts mensuels nets doublée à valeur équivalente en YLD. Si un tel événement venait à se produire, les fonds de ce pool de protection seraient alors distribués au prorata aux utilisateurs concernés.

Dans un but de transparence, nous avons également conclu un partenariat avec Armanino, l'un des principaux cabinets d'audit en matière de blockchain, afin de réaliser des contrôles indépendants de notre comptabilité et de nos réserves. Armanino est l'un des plus grands cabinets indépendants de conseil d'entreprise aux États-Unis, et compte parmi ses clients des plateformes décentralisées de premier plan. Nous publierons leur premier audit dans le cadre de notre prochain rapport trimestriel, prévu pour janvier 2022. 

Développements commerciaux

Plateforme et produits

Au cours de ce trimestre, nous avons implémenté notre première passerelle fiat via Onramper. Il s'agit d'une solution temporaire lors du développement de notre propre service, mais elle s'est avérée populaire, démontrant ainsi l'intérêt présent pour la simplicité dans l'écosystème souvent complexe des actifs numériques.

Dans le cadre de notre croissance à long terme, nous avons également développé un système de portefeuille natifs afin de remplacer BitGo, notre fournisseur actuel. Ces portefeuilles seront déployés avec le lancement de notre V2, en parallèle d'une série de nouvelles fonctionnalités telles que la composition automatique des intérêts, les transferts inter-blockchains, l’intégration de nouveaux actifs numériques, et la restructuration du système de niveaux YLD mentionnée précédemment. 

Nous sommes conscients que certains utilisateurs peuvent être déçus que la V2 ne soit pas encore disponible, mais celle-ci a nécessité une réécriture complète du code qui régit notre plateforme. Notre croissance ayant été bien plus importante qu’initialement prévu, il nous a fallu retravailler l’ensemble de notre infrastructure, et la V2 est devenue une mise à jour bien plus ambitieuse.

Les investisseurs expérimentés ne sont que trop conscients du coût élevé qu'un morceau de code écrit à la hâte peut avoir pour les utilisateurs victimes d'un piratage, un risque que nous ne sommes pas prêts à prendre. Nous prions nos utilisateurs de continuer à faire preuve de patience, et sommes convaincus que celle-ci sera récompensée lors du lancement de la V2.

Conformité et licences 

Nous avons progressé dans notre parcours réglementaire ce trimestre en rejoignant le Global Digital Finance (GDF) Advisory Council. Le GDF est une association majeure du secteur qui favorise l'accélération et l'adoption de la finance numérique en s'engageant auprès de l'écosystème mondial, y compris les régulateurs, afin d'établir et de promouvoir l'intendance du secteur, la stabilité réglementaire, ainsi que les meilleures pratiques et normes pour les actifs numériques. 

Son vaste réseau de membres et de partenaires renforce la stratégie mondiale de YIELD App, et Justin Wright, notre directeur financier et opérationnel, rejoint l'association en tant que coprésident de son nouveau groupe de travail sur la DeFi. En tant que membre du conseil consultatif du GDF, YIELD App travaillera à une prise de conscience croissante des avantages et des enjeux entourant actuellement les actifs numériques, et tissera des liens entre tous les secteurs de l'industrie.

Clients institutionnels 

Nos entreprises et institutions clientes ont continué de croître entre juillet et septembre, se tournant vers YIELD App pour leur trésorerie et leurs investissements. Nous comptons désormais plus de 60 clients dans ce domaine, allant des projets FinTech aux fonds d'investissement traditionnels en passant par des entreprises familiales à travers l'Europe, l'Asie et l'Australie. 

Plus de la moitié des fonds institutionnels sont en ETH, tandis que les entreprises privilégient les dépôts en stablecoins pour leur trésorerie. Pour les clients ne disposant que de monnaies fiat, nous facilitons la conversion de ces dernières en actifs numériques par le biais de trades OTC (hors cote).

Recrutement de personnel clé

Ce trimestre, nous avons accueilli plusieurs nouveaux membres dans l'équipe, notamment notre nouveau directeur d’investissement, Lucas Kiely. Lucas a précédemment occupé le poste de directeur d’investissement chez Diginex Asset Management. Il possède une riche expérience de gestion d'actifs traditionnels, ayant travaillé comme trader et directeur général pour Credit Suisse à Hong Kong où il était responsable du trading de stratégies d'investissement quantitatives et de produits dérivés structurés, ainsi que comme responsable des produits dérivés exotiques chez UBS en Australie.  

Lucas a commencé sa carrière en tant qu'ingénieur logiciel en développant des systèmes de trading et de gestion de risque pour certaines des plus grandes banques d'investissement de Wall Street, ainsi qu'en développant des technologies de vente aux enchères et de réservation en ligne.

En tant que CIO, Lucas sera responsable de l'allocation globale des portfolios d'investissement, ainsi que de l'élaboration d'une gamme de produits plus diversifiée offrant des opportunités attrayantes pour nos utilisateurs. Il sera soutenu par notre équipe de gestion de portfolio que nous avons renforcée tout au long de ce trimestre, ainsi que par des recrutements dans nos départements de conformité et de recherche en investissements.

Nous avons également accueilli un nouveau responsable des médias sociaux, Grigory Prelovskiy, qui a déjà étendu notre portée mondiale et enrichi notre stratégie de contenu, bien qu'il ne soit avec nous que depuis quelques semaines. En outre, nous avons renforcé notre équipe de croissance et de développement commercial, dirigée par notre directeur de croissance, Jan Strandberg. Nous prévoyons de continuer à renforcer ce département au cours du prochain trimestre, car nous recherchons de nouvelles opportunités dans des régions souvent ignorées par l'industrie. 

Le mot de la fin de Tim Frost, PDG et fondateur de YIELD App


"Ce fut un nouveau trimestre exceptionnel pour YIELD App et notre équipe dévouée de professionnels des actifs numériques et traditionnels. Nous avons vu nos actifs sous gestion doubler au cours de cette période, alors que nous avons implémenté la passerelle fiat que notre communauté attendait et qui nous aidera à concrétiser notre ambition : mettre la DeFi à la portée de tous, partout. Tout cela en déployant également un partenariat majeur avec l'un des clubs de football les plus appréciés au monde.”
"Bien que nous sachions que certains utilisateurs s'impatientent que YIELD App 2.0 n’ait pas encore été lancée, il s’agit d’une mise à jour beaucoup plus importante que prévue, qui se doit d’être réalisée sans la moindre erreur. Je peux personnellement assurer à tous nos utilisateurs que nos développeurs travaillent en continu pour s'assurer que la V2 soit mise en ligne dès que possible, tout en garantissant le respect de nos critères intransigeants.”
"Nous nous attendons à un autre trimestre passionnant au cours duquel nous prévoyons de renforcer nos partenariats dans l'ensemble du secteur, d'accroître la transparence de notre gestion de portfolio, et de lancer des campagnes pour toucher de plus en plus de clients institutionnels et d'entreprises. En moins d'un an depuis notre lancement public, je ne pourrais pas être plus fier de ce que nous avons accompli, et attends avec impatience un autre trimestre de forte croissance et d’accomplissements exceptionnels."

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